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#ÉPARGNE & PRODUITS FINANCIERS

Sur les CFD et le Forex, perdre de l'argent n'est pas l'exception : c'est la norme statistique, mesurée par le régulateur lui-même.

Publié le 15 août 2026 · à revérifier le 1 janvier 2028

C'est le taux de clients ayant terminé en perte, mesuré par l'Autorité des marchés financiers (AMF) sur 14 799 clients actifs de plusieurs courtiers agréés en France, sur quatre années cumulées entre 2009 et 2013, dans une étude publiée le 13 octobre 2014.

Autrement dit : sur les CFD et le Forex, perdre de l'argent n'est pas l'exception, c'est la norme statistique. Même les clients les plus assidus, actifs chaque année pendant les quatre ans de l'étude, perdent presque autant (87,6 %) que l'ensemble des traders observés : l'expérience n'y change quasiment rien.

Trois nuances, parce qu'elles comptent

• L'étude porte sur la clientèle de courtiers agréés en France, pas sur l'ensemble des plateformes existantes, dont certaines opèrent illégalement.
• Elle mêle Forex et CFD sans toujours distinguer les sous-jacents, même si les taux observés séparément restent proches : 78 % pour le CFD, 84 % pour le Forex.
• Elle couvre une période où les marchés actions et obligataires étaient globalement haussiers, ce qui écarte l'explication d'un simple contexte de marché défavorable.

Ce que ça change quand même : la promesse d'un gain rapide grâce au trading à effet de levier n'est pas un pari équilibré. C'est un jeu structurellement défavorable au client, documenté par le régulateur lui-même plutôt que par ses détracteurs.

Pour vous

• Si 9 clients sur 10 perdent, qui empoche l'autre côté de chaque position ?
• Sur quelles données fonderiez-vous ce pari avant d'y mettre de l'argent ?

Source : Autorité des marchés financiers (AMF), étude des résultats des investisseurs particuliers sur le trading de CFD et de Forex en France, 13 octobre 2014.

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