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Déduire ses versements PER n'est pas un cadeau fiscal : c'est un report d'impôt, remboursable à la sortie.
Publié le 17 août 2026 · à revérifier le 1 février 2027
Un versement volontaire sur un PER se déduit du revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel : à la tranche marginale de 30 %, verser 10 000 € fait économiser 3 000 € d'impôt. Le BOFiP est clair sur la suite : à la sortie en capital, la part correspondant aux versements déduits est imposée au barème, sans l'abattement de 10 % appliqué aux pensions. À la même tranche, l'impôt dû est de nouveau 3 000 € : le gain net, hors croissance du placement, est nul.
Et si le retrait fait franchir une tranche supérieure ?
Un retrait en capital s'ajoute au revenu de l'année et peut faire basculer dans la tranche du dessus. Le système du quotient et le fractionnement des retraits existent pour limiter cet effet de seuil.
Autrement dit : le PER ne fait gagner de l'argent que si la tranche marginale au retrait est plus basse qu'au versement — fréquent à la retraite, mais pas automatique.
Trois nuances, parce qu'elles comptent
- La part du capital versé échappe aux prélèvements sociaux (17,2 %) à la sortie : seuls les gains du placement y sont soumis, via le prélèvement forfaitaire unique.
- Le calcul s'inverse selon la TMI au retrait : plus basse qu'à l'entrée, le PER devient avantageux ; plus haute, il peut devenir défavorable.
- Une sortie en rente viagère suit un régime distinct, avec un abattement selon l'âge au premier versement — un nouveau calcul, pas la même équation.
Ce que ça change quand même : l'argument commercial du PER ne raconte que la moitié de l'histoire. Ce qui détermine le gain réel, c'est l'écart entre la tranche à l'entrée et celle à la sortie — pas le montant déduit.
Pour vous
- Anticipez-vous une tranche d'imposition plus basse une fois à la retraite ?
- Avez-vous simulé l'impôt dû au retrait avant de multiplier les versements ?
Source : Bulletin officiel des finances publiques (BOFiP), synthèse du régime d'imposition des plans d'épargne retraite, BOI-ANNX-000513, version du 17 février 2026 ; barème de l'impôt sur le revenu 2026, loi de finances pour 2026.
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